❶ 什麼叫商票保貼
在商票概念中，有以銀行承兌匯票以及商業承兌匯票為主的分類；再進一步，商業承兌匯票中的商票貼現以及商票保貼是兩個非常容易混淆的點，筆者將詳細分析進行區別。
銀行承兌匯票是商業匯票的一種，指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發，向開戶銀行申請並經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。
商業承兌匯票貼現是指持票人將未到期的商業承兌匯票轉讓給銀行，銀行在按貼現率扣除貼現利息後將余額票款付給持票人的一種授信業務。
商業匯票持有人在資金暫時不足的情況下，可以憑承兌的商業匯票向銀行辦理貼現，以提前取得貨款。
商票到期開票公司未承兌，銀行可以拒絕付款。持票人只能要求付款人進行承兌，如果付款人拒絕承兌且匯票仍在承兌期內，貴公司需根據銀行出具的拒絕承兌、付款等方面的證明向匯票的前手追索；如果已經進行承兌，銀行一般不會拒付。如果持有商票的企業有資金需求時會向銀行尋求商票保貼。
商票的付款人一般是企業，其貼現較銀行匯票難度大，不容易被持票人接受。商票的市場接受度不高，但倘若銀行願意在商票後加具保貼函，持票人就可以得到銀行貼現的承諾，可以在票據未到期前，通過向銀行申請貼現提前融通資金。票據到期後，由銀行向承兌人提示付款。附加保兌函後的商業承兌匯票被接受度得以大大提高，基本功能上可視同於銀行承兌匯票，可作為企業用於支付的資金融通的重要信用工具。
一是開有保兌函的商票，銀行給予出票人授信額度，對其額度內簽發並承兌的商票給予保貼，即狹義的商票保貼，擠占的是當年出票人在銀行所獲得的授信額度；
二是只有商票，銀行對貼現申請人即持票人授予保貼額度，對其持有的商票予以貼現；也可對經其背書轉讓的商票予以保貼，即平常所說的商票貼現，擠占的則是持票人當年在銀行獲得的授信額度。
保兌函（即商業承兌匯票保貼函）是指承兌銀行根據企業用戶申請，開立商業承兌匯票，保證貼現書函，承諾為企業簽發並承兌/背書轉讓/持有的商票辦理貼現，即給予保貼額度的一種授信業務。申請企業可以以現貨、未來貨權、保證金或是其他承兌行認可的擔保方式作為擔保，承兌行據此提供商業匯票承兌或者商業承兌匯票保貼函。丟失保貼函後，持票人不能要求銀行進行商業承兌匯票貼現。
商票保貼和商票貼現的區別在於能否實現貼現，即商票保貼是保證該商票能夠被貼現，而商票貼現是指該商票需要貼現。但是，該商票是否能夠被貼現不得而知。
所謂商業票據貼現是指，資金的需求者將自己手中未到期的商業票據，向銀行或貼現公司（融資公司）要求變成現款，銀行或貼現公司收進這些未到期的應收票據，按票面金額扣除貼現日以後的利息後，支付現款給票據貼現企業。是一種金融資產交易，應屬於銀行的資產業務。
換句話說，商票保貼說明該商票經過保兌，其流通性大，保證能夠實現貼現；而一般商票則不能夠保證被貼現，因此其流通性要相對小。
如果是銀票，到期貼現行直接向承兌行要求付款，一般不會拒付，除非銀行破產，所以一般不會向貼現申請人扣款。但如果是商業承兌匯票，承兌人是企業，在這種情況下銀行貼現給你，會在貼現合同中設置有追索條款；這樣你貼現的款項等於是向銀行申請了一筆短期貸款，如當到期開票企業不能兌現，則銀行就會從你的賬上扣回或向你公司追索票款。
商票靠的是開票企業的信譽和保證來付款的。企業在財務結算中是否應收取商票，需考慮對方企業的信譽和經營情況。在收取的時候應遵循的順序為：知名（贏利）大國企——著名（贏利）大民企。最保險的原則是以能轉讓或及時變現為前提。
企業在申請授信業務品種時，什麼情況選擇保貼，什麼情況選擇貼現呢，選擇保貼時開票企業也需要在本行有授信額度？
如果是銀行匯票，那麼因為銀行匯票是銀行信譽，一般無需保貼。只有商業匯票為了便於流通，或保證能夠得到貼現或到期能夠兌付價款，才需要出票人（企業）之外的第三方的銀行或信譽好的機構等，為該商業匯票進行保兌，即擔保該商業匯票能夠到期兌付。如果該商業匯票的付款人到期沒有兌付該匯票，則保兌人（銀行或機構）將承擔該匯票的付款責任。
企業在銀行申請授信業務品種時，如上所述，銀行匯票一般不需選擇保貼。是否貼現這是收款人自己的事兒，無需出票人選擇。
融資銀行貼現商業承兌匯票，必須首先對商業承兌匯票簽發主體或持票主體提供授信額度，或落實商業承兌匯票對應的抵押和擔保。商業承兌匯票屬於單邊授信，出票人或者是持票人、只要任何一方持有商業承兌匯票授信額度，都可以辦理貼現。
商業承兌匯票針對大企業，多在鋼鐵、石化、鐵道、電力、電信等行業使用，簽發客戶多是特大型鋼鐵集團、大型石油集團、鐵路，總公司所屬公司、大型電力集團、大型電信集團等，小客戶簽發的商票很難被市場接受(除非銀行提供商業承兌匯票保押或保貼服務)。
商業承兌匯票可以改善企業融資結構，企業通過貸款、長期貸款、國內信用證（簡稱信用證，是適用於國內貿易的一種支付結算方式，是開證銀行依照申請人（購貨方）的申請向受益人（銷貨方）開出的有一定金額、在一定期限內憑信用證規定的單據支付款項的書面承諾）、銀行承兌匯票及商業承兌匯票的組合融資，形成梯次的融資結構。這樣做可以最大限度符合企業的經營需要，支持企業的長期發展。
1. 對於特大型企業，可以為企業節省財務費用。辦理銀行承兌匯票需要向銀行繳納承兌匯票手續費，而辦理商業承兌匯票是免費的（僅收取工本費），符合大企業的降低財務費用的利益取向。
2. 企業簽發商業承兌匯票，不需要錄入貸款卡，企業可以減輕在銀行記錄過多負債的壓力。尤其是上市公司、准備發行短期融資券、中期票據的客戶非常適用。
客戶簽發商業承兌匯票，銀行僅收取售票工本費，不收取手續費。相對於銀行承兌匯票，商業承兌匯票出票成本進一步下降，幾乎可以忽略不計。
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❷ 商票保貼和商票貼現的區別
1、定義不同：商票保貼是指商業銀行為持有商業票據的客戶提供的一種融資服務。在商票保貼過程中，商票持有人將商業票據貼現給銀行，即以折扣價出售給銀行，並在票據到期日時支付全部票面金額。而商票貼現則是商票持有人直接將商業票據賣給銀行，銀行支付給票據持有者票面價值減去貼現利息的資金。
2、操作方式不同：在商票保貼中，商票持有人需在票據到期日支付貼現金額給銀行，而銀行在商票到期時向持票人支付票面金額。而在商票貼現中，商票持有人可以直接將商業票據賣給銀行，銀行則支付給票據持有者票面價值減去貼現利息的資金。
3、費用計算不同：商票保貼和商票貼現的費用都是根據票據面額、到期期限、貼現利率等因素進行計算的。
4、目的不同：商票保貼的目的是幫助持有商業票據的人提前獲得資金，解決資金缺口，而銀行則通過貼現收取一定的貼現利息。而商票貼現的目的則是幫助持有商業票據的人快速獲得資金，無需等待票據到期，而銀行則通過貼現利息獲得一定的收益。
這樣的安排既滿足了票據持有人的融資需求，也為銀行提供了一種獲利的方式。
商業承兌匯票貼現利息計算公式？
如果按照月利率計算，則貼現計算公式為：匯票面值 × 月貼現率y% × 貼現日至匯票到期日的月數；
部分銀行是按照天數來計算的，貼現計算公式為：匯票面值 × 年貼現率x% × (貼現日-承兌匯票到期日)的天數/360。